[원티드랩] 너는 돈을 어떻게 벌고있니(사업 모델)

나의 주식 여정을 행복하게~♡

 

원티드랩은 어떻게 돈을 벌고 있는지 공부해야겠다.

 

주요 매출 및 서비스

 

원티드랩은 B2B, B2C, 수주 방식으로 매출을 발생시키고 있다.

 

1. B2B : 채용 시스템

  - 구인 기업이 원하는 인재 채용을 완료했을 때 기업 고객으로부터 채용인 연봉의 7%를 수수료로 받고 있다.

   . AI매칭 : 원티드랩의 주력 상품

   . 매치업 : 구직자가 자신의 프로필을 등록하면 기업에서 구직자에게 다이렉트로 연락해서 채용되는 시스템

2. B2C : 커리어

  - 원티드랩 플랫폼 내에서 유저가 결제를 진행하는 B2C 형태로 매출 발생

3. 수주 : 긱스

  - 기업으로부터 특정 기간에 따라 프리랜서 기용 조건을 받고 프리랜서 매칭시 수주된 금액을 받음

4. HR솔루션

  - 조직/근태 관리, 전자결재/계약 등 HR에 필요한 시스템을 제공(현재는 무료 배포중이며 추후 유료로 전환 예정)

단위 : 백만원

 '21.3분기 기준으로 매출 비중은 채용(AI매칭) > 긱스 > 커리어 순으로 되고 있다.

채용은 매출비중이 약 85% 수준으로 원티드랩의 중요한 캐쉬카우이다.

 

두드러지게 보이는 부분은 긱스의 엄청난 성장세다.

 

원티드랩은 주력 업종이 IT이다보니 긱스(프리랜서 매칭 플랫폼)의 성장이 엄청 크게 나타나는 것으로 생각된다.

 

전반적으로 해가 갈수록 매출액은 커지고 있다.

 

커리어의 매출액은 크게 성장하지 못하고있는데,

원티드랩의 홈페이지에 들어가보면 커리어의 매출 성장을 위해 메인 화면에 '직자인을 위한 wanted+VOD'라고 대문짝만하게 게시를 해놓았다.

 

하지만 요즘 클래스101과 같은 사이트가 많다보니 약간 인기가 시들한거 아닌가싶기도하다.

앞으로 지켜봐야할듯

 

원재료

 

원티드랩은 제조업이 아닌 플랫폼 기업이기 때문에 원재료 구입이 필요 없다.

다만, 서비스 제공을 위해 지급하는 금액이 있는데,

1, 채용사업의 합격자 및 추천인에게 지급하는 보상금 50만원/인

2. 긱스 프리랜서에게 지급하는 용역비

3. 커리어 컨텐츠 제작을 위해 외부연사에게 지급하는 강연비

 

단위 : 백만원

 

원재료 부분 특이사항을 보면

합격자 지급 금액은 계속 늘어나는데 추천친 지급은 거의 변화가 없다.

이얘기는 이제 원티드랩 자체적으로 어느정도 생태계가 이루어졌기 때문에 추천인 없이도 합격자가 계속 생긴다고 볼 수 있을듯하다.

그렇다면 지금까진 합격자와 추천인 각 50만원/인 지급했던게 이제는 합격자에게만 50만원/인을 주게 되는 비율이 늘어나니 비용 부담은 더 줄어들 것으로 생각된다.

 

두번째 특이사항은 긱스의 매출성장이 큰만큼 긱스 프리랜서의 비용성장도 크다는 것이다.

'20 → '21.3분기까지 긱스 매출성장은 220% 성장, 긱스 프리랜서 비용은 260% 증가 되었다.

아직까진 긱스의 마진율이 크진 않은 것으로 보인다.

 

그래도 고무적인건 해가 갈수록 매출액에서 비용이 차지하는 비율이 점점 줄어들고 있다는점?

 

대채제

 

원티드랩은 온라인상으로 이루어지는 채용 시장인데 이를 대체할 수 있는 또다른 시장이 생길 수 있을까?

채용을 하는 방식은

1. 채용 공고가 뜨고 지원자들이 지원을 하는 방식

2. 알바몬 같은 어플을 사용하는 방식(이것도 채용으로 보긴 해야겠지?)

3. 직접 기업 사이트에 들어가서 채용 일정을 일일히 확인하는 방식

4. 기업이 찾는 인재를 일일히 찾아 매칭시켜주는 방식(헤드헌팅)

 

이정도가 되겠다.

 

하나한 곱씹어보면 

1. 채용 공고가 뜨고 지원자들이 지원을 하는 방식

   → 점점 수시채용으로 변하고 있음

2. 알바몬 같은 어플을 사용하는 방식(이것도 채용으로 보긴 해야겠지?)

   → 연봉 수준이 전반적으로 낮기 때문에 경쟁으로 보기 어려움

3. 직접 기업 사이트에 들어가서 채용 일정을 일일히 확인하는 방식

   → 구직자에게 많은 시간을 소비하게 만듦으로 효율적인 방법은 못됨

4. 기업이 찾는 인재를 일일히 찾아 매칭시켜주는 방식(헤드헌팅)

   → 고액 연봉자들 위주로 이런 시스템이 갖춰져있으나, 규모가 작아 온라인 채용 플랫폼 대체는 어려움

 

결론적으로, 원티드랩 같은 온라인 채용 플랫폼을 대체하긴 어렵겠다라는 판단이 든다.

즉, 대채제가 생기긴 어렵다!

 

신규 경쟁 업체

 

대채제가 생기긴 어렵지만, 신규 경쟁 업체는 얼마든지 생길 수 있다라고 생각이 된다.

구직자가 원티드랩만 사용하라는 법이 없고, 구직자는 자기가 일이 필요해서 하는것이기 때문에 이곳저곳 옮겨가면서 구직 활동을 할 수 있다.

그렇기 때문에 온라인 채용 홈페이지만 있다면 신규 경쟁 업체는 언제든지 생길 수 있다라고 생각된다.

 

경쟁자

 

신규업체가 언제든지 생길수 있다면 원티드랩은 그들만의 강점이 있어야 회사를 오랫동안 유지시키고 성장시킬 수 있을 것이다.

채용 플랫폼의 주요 경쟁은 무엇일까?

기업 입장에서는, 채용까지 걸리는 '시간과 비용을 절감'시켜주어야 할 것이며,

구직자 입장에서는, 당연히 '얼마나 채용을 잘 시켜주냐'가 될 것이다.

 

이부분은 원티드랩 기업설명회 자료에 잘 명시가 되어있다.

 

 

기업의 입장에서 중요한 채용 비용의 경우 합격자 1인당 1,050만원의 비용이 발생되며, 채용 시간도 1개월이면 끝난다.

하지만 경쟁업체들의 경우 비용은 1인당 3,000만원 그리고 채용시간은 3개월 이상이 소요된다.

* 연봉 5,000만원 경력직 3명 채용 가정

즉, 기업의 비용과 시간을 대폭 줄여준다는 얘기.

 

구직자의 입장에서는 AI매칭의 효과로 인해 서류합격률이 4배가 상승(6 → 24%)한 것으로 집계되었다.

이얘기는 구직자에게도 좋다는 얘기가 되겠다.

 

상장사중에거 가장 큰 경쟁사는 사람인HR이다.

이곳과 매출성장 및 영업이익성장 등을 비교해보면 원티드랩의 폭발적인 성장을 볼 수 있다.

 

 

당연히 사람인HR이 규모가 크기 때문에 매출 및 영업이익 자체는 엄청 크지만, 성장률에 있어서는 원티드랩이 압도적이라 생각한다. 특히나 그 시장에서 파이가 얼마나 크냐를 판단하는 매출성장을 보면 어마어마한 성장을 보이고 있는걸 알 수 있다.

 

영업이익률이 적은건 초기 개화 단계이기 때문에 마케팅, 긱스 플랫폼 구축 등에 비용이 많이 부담되니 그런것으로 추측

 

결론

 

원티드랩의 사업모델, 즉 BM은 이렇게 결론 낼 수 있을듯하다.

 

1. 판매 : 고객에게 판가를 올릴 수 있는 교섭력이 충분한가? YES
   - 신규 채용시 연봉의 7%를 수수료로 받고 있다.
     연봉은 매해 상승하고있다. 거기다 IT업계의 연봉은 높은걸로도 유명하기 때문에 꾸준한 매출성장도 되고
     인플레 방어까지 가능할 것으로 생각됨
   
   
2. 원료구매 : 원재료를 싸게 살 수 있는 협상력이 있는가? YES
   - 제조업이 아닌 플랫폼이기 때문에 원료 및 생산 설비가 필요 없다.
     다만 서비스를 제공하기 위한 몇몇 비용이 드는데, 채용시 합격자 및 추천친에게 주는 보상금
     긱스 프리랜서에게 지급하는 용역비
     커리어 컨텐츠 제작을 위해 외부연사에게 지급하는 강연비가 있다.
   
   - 채용시 합격자 및 추천인에게 주는 보상금의 경우,
     채용 성공시 원티드랩이 받는 수수료는 연봉의 7%로 꾸준한 인상이 발생되지만,
     보상금은 50만원으로 고정되어 있기 때문에 시간이 갈수록 이 금액에 대한 부담은 줄어듬
   - 긱스 프리랜서는 지켜봐야할 부분
   - 커리어 컨텐츠는 한번 제작하면 지속적인 매출이 발생될 수 있기 때문에 부담이 줄어들 것임.
   
   
3.  대채제 : 생산하는 제품을 대체할 수 있는 무언가가 있는가? No
   - 채용 시장에서는 온라인이 깡패다.
   
   
   
4.  신규 진입 : 또다른 경쟁자가 들어오기 쉬운가? YES
   - 온라인 홈페이지 개설하고 채용만 시켜준다면 신규진입은 얼마든지 가능하다.
   
   
5. 경쟁사 : 동일 산업내 경쟁사보다 우위에 있는가? YES
   - 물론 사람인HR의 엄청난 규모는 굉장히 큰 존재이긴하다.
     하지만 그 시장의 점유율을 나타내는 매출액으로 봤을 때 원티드랩의 성장률이 두드러진다.
     거기다 ROE의경우도 원티드랩이 더 높기 때문에 효율적인 회사 운영이 가능하리라 생각됨
   - 기업의 입장에서도 채용시 발생되는 비용과 시간을 획기적으로 줄여주기 때문에 나쁠게 없고
     구직자 입장에서도 합격률을 더 높여주니 기업과 구직자 모두에게 윈윈인 전략이라 생각된다.
   
   

원티드랩의 사업모델은 매우 좋다라고 생각된다.

원가 부담이 크지 않고, 생산 설비 걱정없고,

경쟁사보다 경쟁 우위가 있다 판단되고,

지속적인 연봉상승이 있기 때문에 지속적인 매출 성장도 가능하고,

신규진입은 쉬우나, 대채제가 생기긴 어렵다.

 

정말 관심이 가는 기업이다!