중간점검2(7/31)

어제에 이어서 오늘 보유 종목들에 대해 재점검을 하려한다.

 

진짜... 실력 더 키워서 내 포트폴리오가 백화점이 되지 않도록 해야겠다.

알짜만 골라서 나중에 중간 관리하기도 편하게 만들어야겠다.

 

네패스

 

 

 

 

잘 오르다가 다시 38,000원까지 내려옴. 43,000원 찍으면 다시 내려오는건가...?

 

▶ 투자 아이디어

 

1. 앞으로 반도체의 미래는 파운드리 시장임. 파운드리 시장에서 여러가지가 중요하겠지만 그중에서
   패키징과 검사가 중요하다 생각함(최종 제품이 되는 곳이니까.)
   네패스의 경우 패키징과 검사를 모두 담당하고 있음
   
   
2. 네패스가 보유한 기술중 핵심은 Fan-Out WLP(FOWLP)임. 이 기술을 국내 유일하게 양산 성공한 곳이
   바로 네패스임(기술적 해자)
   FOWLP는 반도체 칩의 In/Out Put을 늘려 전력 효율 향상 및 프로세스 처리 능력 개선
   
   
3. 애플은 WLP + FOWLP 패키징을 통해 반도체 칩을 공급받고 있기 때문에 이 기술이 대세가 될 것임 

 

▶ 현재 문제점과 Risk Hedge 가능?

 

1. 일단 문제점은 영업이익이 잘 찍히지 않고 있음
   ☞ 연초 텍사스 오스틴 한파, 베트남과 인도의 코로나 확산으로 네패스라웨(반도체 후공정 테스트 사업),
       네패스아크(반도체 후공정 테스트 사업)의 가동률이 높지 않았음
       위 두 회사의 가동률이 3분기 정상화가 될 것이란 추측은 하기 어렵지만, 결국엔 해결될 문제임
       왜냐면 기술 자체에 문제는 없고 단지 현재 상황이 그렇기 때문

▶ 주가 영향

뉴스를 찾아보고 구글링을 해봐도 네패스의 기술력 문제에 대한 글은 없음

단지 영업이익이 안찍히는 이유는 자회사들의 가동률이 낮은 이유이고, 가동률이 낮았던 것도 해결 가능한 문제들임

네패스 역시 회사 자체적으로 이슈는 없다고 판단됨.

단지 시장이 빠지고 있으니 빠지는 것일 뿐!

35,000 ~ 36,000까지 빠진다 보고 여기까지 내려오면 추가로 매수를 더 해야겠다.

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뉴트리

 

 

 

 

34,000원이면 거의다 왔겠지해서 매수!

근데 역시 내가 사면 더 떨어짐 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋ 33,100원까지 내려왔다.

 

▶ 투자 아이디어

 

1. 콜라겐 시장의 1등! 홈쇼핑 할 때마다 완판 행진
   이런 경쟁력을 지금 온라인 시장으로도 확대하고 있음
   온라인 시장의 경우 영업이익이 30%에 달하기 때문에 더 큰 성장 이룰 수 있음
   최근에 네이버 라이브 쇼핑 진행했는데 거기서도 반응이 아주 핫했음!
   
   
   
2. 유산균 시장 신규 진입! 1분기 실적을 보니 아주 성공적으로 연착륙 했다.
   유산균 시장에서도 확장을 통한 영업이익 증가 가능
   
   
   
3. 새로운 파이프라인 구축을 위해 계속해서 신제품 출시 예정
   22.2H에는 관절 건강제품 출시할 계획임
   
   
   
4. 유산균 시장 확대를 위해 남성 제품 출시 예정(근데 과연 남자들도 먹을까?)
   
   
   

▶ 현재 문제점과 Risk Hedge 가능?

 

1. 주가 빠지는거 외에는 문제는 없어보임, 뉴스와 구글링으로 검색해봐도 특별한 것은 없다.
   
   

▶ 주가 영향

주가는 앞으로 어디까지 빠질까?

아무리봐도 더이상 빠질 곳은 없다. 더 빠져봐야 32,000원??

회사에 이상이 없고 투자 아이디어도 훼손된 것은 없다.

진득히 가져가자.

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SK

 

 

 

오느락 내리락 260,000 ~ 300,000 사이에서 계속 왔다갔다한다.

 

▶ 투자 아이디어

 

1. 너무나도 매력적인 자회사들이 넘쳐난다.
   기업 포트폴리오를 보면 바이오(SK팜테코, SK바이오센서, SK바이오팜), 2차전지(SK이노베이션, SKC),
   수소(플러그파워) 이외에더 엄청 많다.
2. 지난 5월달인가? 주주친화 정책을 지속적으로 펼처나갈거라는 보도를 함. 100조짜리 회사를 만들겠다고.
   회사의 포트폴이오를 보면 굉장히 미래가치가 높다 생각됨
   회사가 의지를 가지고 100조짜리 회사를 만든다했으니 나도 거기에 함께 하고자함.
   
   
3. 좋은 자회사들을 지속적으로 IPO 추진할 것임. 그러면 SK의 가치는 더더욱 레벨업이 됨.
   많은 증권사에서 리포트를 내놓으면 공통적으로 지주사의 가치가 너무 저평가 되어있다고함.
   나도 여기에 동의! SK이노베이션, SK바이오사이언스, SKC 이들의 가치만 봐도 너무 반영이 안되어있음
   
   
4. 회사 자체가 투자를 너무너무 잘함. 뉴스 뜰 때마다 기대가 됨
   
   

▶ 현재 문제점과 Risk Hedge 가능?

 

1. 사업 포트폴이로가 미래가치가 높기 때문에 금리가 인상되면 충격이 있을 수 있음
   ☞ 금리 인상은 다가올 미래, 하지만 SK가 투자한 회사들의 실적 향상도 다가올 미래
       당장 금리 인상이 되면 주가가 한번더 요동 칠 것임.
       추가 매수는 당분간 안하는 쪽으로 가야할 듯

 

▶ 주가 영향

SK도 더이상 떨어질 곳은 없다 생각함. 투자 아이디어도 역시 훼손된 것은 없음

그냥 기다려보자.

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KG모빌리언스

 

 

 

최근에는 120일선만 터치하면 바로바로 나오는 반등.

 

▶ 투자 아이디어

 

1. 휴대폰 결제 금액 한도 상향(60 → 100만원)으로 매출액 증대 가능
2. 별다른 경쟁사가 없으며, 추가적인 경쟁사가 들어오기도 어려운 사업
3. 삼성 임직원몰 합병(KG올앳) 신용카드 PG서비스 가능
   신용카드 PG서비스가 휴대푠 PG서비스보다 시장규모가 훨씬 크기 대문에 매우 긍정적
4. 휴대폰 결제가 매우 많은 NAVER에서 KG모빌리언스의 비중이 53%로 굉장히 높음

▶ 현재 문제점과 Risk Hegde 가능?

 

1. 박스권에 갖혀있어서 쉽게 돌파를 하지 못함.
2. '21.2Q 영업이익 발표했으나 컨센 比 하회(컨센 : 136억, 발표 : 112억)
   왜 낮은지는 분석이 필요할 듯 

▶ 주가 영향

120일선만 닿으면 반등하기 때문에 크게 걱정은 안됨.

다만 2분기 실적이 발표되었는데 컨센보다는 하회됨. 물론 전년 동기보단 +21.6% 상승
컨센보다 나쁘단거지 전년 동기보단 좋기 때문에 성장성은 문제될게 전혀 없음

물론 투자 아이디어에서도 훼손된건 하나도 없음

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천보 그리고 DL이앤씨, 셀트리온헬스케어

천보 그리고 DL이앤씨 : 걱정말고 쭉 가자.

셀트리온헬스케어 : 비중이 어차피 작으니 합병 이슈가 끝날 때까지 들고가보자.

 

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최근 주가가 많이 빠져서 들고있는 종목들을 다시 점검해보았다.

내가 처음에 생각한 투자 아이디어에서 훼손된것은 없었다.

이게 나의 착각인지 공부가 부족해서인진 모르겠지만 일단 확실히 아이디어 훼손된 것은 없다.

 

7월에 이어 8월도 조정이 올 수 있다고한다.

지금 내가 현금비중이 없다보니 불안하긴 하지만 이렇게 들고있는 종목들을 재점검해보니

당장은 주가가 많이 떨어져 힘들수 있으나 한두달이 아닌 몇년을 봤을 때는 잘한 선택일 것이다라는 확신이 든다.

 

물론 내가 틀릴수도 있기 때문에 계속해서 모니터링을 하고, 아닌 기업들은 짤라서 Risk 대비를 해야겠다.

 

부디 8월에 조정이 많이 오지 않길 기도한다...